收益声明_Income Statement
什么是收益声明？
收益声明是一份企业使用的财务报告。它跟踪公司在特定期间内的收入、支出、收益和损失。收益声明也被称为损益表（P&L）或收入与支出表，提供了对公司运营、管理效率、表现不佳的部门及其相对于行业同行的表现的宝贵见解。
收益声明是用于报告公司在特定会计期间财务表现的三大重要财务报表之一。其他两份主要报表是资产负债表和现金流量表。
关键要点
- 收益声明是一份财务报告，显示公司在特定期间内的收入和支出。
- 收益声明显示企业的收入、支出、收益和损失，从收入到净收入。
- 企业使用的其他财务报表包括资产负债表和现金流量表。
- 收益声明提供了对公司运营、效率、管理和相对于同行的表现的洞见。
- 收益声明可以采用单步或多步格式呈现。
收益声明的理解
收益声明是公司业绩报告的重要组成部分。资产负债表提供的是特定日期公司财务的快照，而收益声明则报告一个特定期间（通常是一个季度或一年）内的收入。
收益声明记录了公司实现的净收入如何转化为净收益（利润或损失）。这需要报告四个关键项目：收入、支出、收益和损失。收益声明以销售细节开始，然后逐步计算净收入，最终得出每股收益（EPS）。在每一行中，收益声明不区分现金和非现金收入（现金销 售与赊账销售）或现金与非现金支付（现金购买与赊账购买）。
收益声明覆盖的期间在其标题中指明。例如，可以写为“截至2024年1月31日的年度”，这将是公司的财务年度，或“截至2024年3月31日的三个月”，指的是日历年的前三个月。
重要提示： 上市公司必须向美国证券交易委员会（SEC）提交收益声明。
收益声明的组成部分
收益声明的格式可能会有所不同，具体取决于当地的监管要求、企业的多样化范围及其相关的经营活动。然而，无论格式如何，某些信息都是必然存在的。
通过主要活动实现的收入通常被称为经营收入。对于制造产品的公司，或从事产品销售的批发商、分销商或零售商，其主要活动的收入指的就是通过产品销售所得的收入。
同样，对于在提供服务行业的公司（或其特许经营者），主要活动的收入指的就是为提供这些服务而收取的费用。
通过次要的、非核心的业务活动实现的收入通常被称为非经营性、经常性收入。这类收入来自于与商品和服务的买卖无关的收益，例如：
- 业务资本在银行赚取的利息
- 租赁商业物业
- 战略合作伙伴关系产生的版权费
- 在商业物业上投放的广告
也被称为其他杂项收入的收益，表示来自其他活动的净收入，例如长期资产的销售。包括公司出售旧运输车、闲置土地或子公司所实现的净收入。
收入不应与收款混淆。付款通常在销售发生或服务交付时计入。当金钱收到时才计入收款。
例如，客户可 能在9月28日从公司处获取商品/服务，这将导致9月的收入计入。客户由于良好的信用和声誉，可能被给予30天的付款窗口，允许他在10月28日之前付款，这时才会记为收款。
注意： 企业为持续运营和盈利而发生的费用被称为支出。如果这些费用符合国税局（IRS）指南，则可能在纳税申报表中抵扣。
这些都是为获得与公司主要活动相关的平均经营收入而发生的费用，包括销售成本（COGS）、销售、一般和管理（SG&A）费用、折旧或摊销、研究与开发（R&D）费用。组成费用清单的典型项目包括：
- 员工工资
- 销售佣金
- 公用事业费用
- 运输费用
这些都是与非核心业务活动相关的费用，例如贷款利息。它们可能是经常性的或只发生一次。
这些也是与销售长期资产的亏损、一次性或其他异常费用，或诉讼相关的费用。
收益声明的结构
从数学上讲，净收入是基于以下计算公式得出的：
为了用一些实际数字理解上述公式，我们假设一家虚构的体育商品商店，额外提供培训服务，正在报告其最近一个假设季度的收益声明。
该公司从体育商品的销售中获得了5,000，总共收入为10,650。主要支出包括采购成本、租金和工资。
公司还通过出售旧面包车实现了800的损失。
如果从公司收到的总收入中减去所有支出，你将得到$21,350。这就是该季度公司的净收入。
上述例子是任何标准企业能够生成的最简单形式的收益声明。它被称为单步收益声明，因为它是基于简单的计算，将收入和收益相加，再减去支出和损失。
然而，现实世界中的公司通常在全球范围内运营，拥有多样化的业务部门，提供各类产品和服务，并且频繁参与并购及战略合作。如此广泛的运营、多样化的支出以及以标准格式报告以遵守监管要求的需要，导致收益声明中的多个复杂会计条目。
在大型公司的多步收益声明中，盈利能力的度量在企业运营的四个不同层次中报告：毛利、经营利润、税前利润和税后利润。这种分隔有助于识别收入和盈利能力在不同层次间的变化。例如，高毛利但低经营收入则表明高支出，而高税前利润和低税后利润则表明因税收和其他一次性、不寻常支出的损失。
上市公司遵循多步收益声明，该声明将经营收入、经营支出与非经营收入、非经营支出和损失分开，并提供更多细节。
收益声明示例
为了一个真实的示例，我们来看微软公司2023年6月的收益声明，作为提交给美国证券交易委员会（SEC）的报告。[2]
收入部分显示，截止2023年6月30日的财务年度，微软的毛利（也称为毛利润）为2119.2亿）中扣除收入成本（2119.2亿的成本。
比较这些数字，可以看到仅仅超过30%的微软总销售额用于收入生成的成本。[2]
经营费用是需要从总收入中扣除的额外支出。微软在研究与开发（R&D）上花费了227.6亿，管理费用略低于658.6亿 + 227.6亿 + 1239.2亿。[2]
从总收入中减去总经营费用后，得出经营收入为2119.15亿 - $1239.2亿）。[2] 该数字代表微软核心业务活动的息税前利润（EBIT）。后续将用于 推导净收入。
注意： 如果总收入减去总经营费用是一个负数，这被视为经营亏损。
在经营费用之后，还有其他形式的收入，称为持续经营收入。包括经营收入、其他净收入、利息相关费用及适用税款。这些数字与经营收入相加后，得出微软的净收入为$723.6亿。[2]
净收入随后被用来根据流通在外的平均股份计算每股收益（EPS），该数据也在收益声明中列出。EPS通过将净收入数字除以加权平均流通股份计算得出。微软流通在外的股份为74.5亿，其每股收益为723.61亿 ÷ 74.46亿）。[2]
收益声明的用途
收益声明可以以多种方式使用。在外部，它们最常被投资者和债权人使用。在内部，公司高管或管理团队可以利用它们。
收益声明的主要目的是向利益相关者传达公司盈利能力和业务活动的细节。它还提供了对公司内部活动的深入见解。这可以用于不同业务和行业之间的比较。通过理解收益声明的收入和支出组成部分，投资者能够了解公司盈利的原因。
主要收入和支出为公司核心业务的表现提供洞见。另一方面，次要收入和费用则反映了公司在管理非核心活动的参与与专业性。与制造商品 销售的收入相比，来自银行闲置资金的高额利息收入表明企业可能未充分利用可用现金来扩展生产能力，或者在竞争中面临扩大市场份额的挑战。
另一方面，来自工厂沿街广告出租的经常性次要收入则表明管理层正在利用可用资源和资产，为企业增加额外的盈利能力。
基于这些收入声明中的见解，管理层可以做出如下决策：
- 扩展到新的地理区域
- 推升销售
- 进入新领域
- 扩大生产能力
- 增加资产使用
- 买卖资本资产
- 关闭某个部门或产品线
注意： 竞争对手也可能使用收益声明来了解某公司的成功参数，例如它在研发上的开支。这可能促使他们调整自己的商业模型或支出。
债权人通常对公司未来的现金流比过去的盈利能力更为关注。然而，他们的研究分析师可以利用收益声明来比较年度和季度业绩。他们可以推断出，例如，公司在降低销售成本方面的努力是否帮助其逐渐提高了利润，或者管理层是否在不牺牲盈利能力的情况下监控经营费用。
收益声明中的四个关键要素是什么？
收益声明中的四个关键要素是收入、支出、收益和损失。这些共同提供了公司在会计期间的净收入。
经营收入与非经营收入的区别是什么？
经营收入是通过企业的主要活动实现的，例如销售其产品。非经营收入来自于附属来源，例如银行账户中资本的利息收入或商业物业租赁所得。
在收益声明中应关注哪些见解？
收入和支出组成部分可以帮助投资者了解公司盈利（或不盈利）的原因。竞争对手可以利用这些数据衡量自己公司的各种指标。研究分析师使用这些数据来比较年度和季度的表现。
总结
收益声明是一种财务报表，详细列出了公司在特定会计期间的收入、支出、收益和损失。它为商业的各个方面提供了宝贵的见解，包括总体盈利能力和每股收益。
投资者、竞争对手和高管可以利用收益声明更好地理解公司的运营、管理效率、可能侵蚀利润的领域，以及公司是否与行业同行保持一致。
参考文献
[1] AccountingTools. “Income Statement Definition.”
[2] U.S. Securities and Exchange Commission. “Microsoft: Form 10-K for the Fiscal Year Ended June 30, 2023.”